RSI = 100 - 100
1 + RS

现在你可能在想:我恨数学,你们为什么向我展示这个?

不要惊慌,这很容易理解,即使10岁的孩子也可以做到。我们将逐步引导你,向你解释为什么RSI是一个动量指标,以及如何使用RSI进行自己的交易。

查看公式,第一个问题是计算平均收益,我们通过一个例子来说明:为了进一步简化,我们使用10周期,如果你在日线图上进行交易,则是计算过去10天的平均收益。假设某支股票在过去10天中上涨$100,平均收益就是$100 ÷ 10 = $10。

平均损失与之类似,首先计算特定时间内的总损失,然后除以时间段数,得到的结果就是平均损失。需要注意的是,平均收益越高,RSI就会越高。

这是一个例子:

  • 平均收益 = $10
  • 平均损失 = $1

使用$10除以$1,得到RS等于10,将其放到公式中:

RSI = 100 - 100 = 91
1 + 10

这表明市场具有强大的上升动力,因为平均收益比平均损失要高得多。

我们再看看另一个例子:

  • 平均收益 = $10
  • 平均损失 = $20

使用$10除以$20,得到RS等于0.5,将其放到公式中:

RSI = 100 - 100 = 33
1 + 0.5

由于平均损失大于平均收益,因此市场上具有更多的看跌动力,这就是RSI值下降的原因。

通过以上示例,你能看出RSI公式的运作原理吗?很简单对不对,现在我们再分解一下:

  • RSI上升:表明平均收益大于平均损失,这基本上意味着看涨K线比看跌K线更长;
  • RSI下降:表明平均收益小于平均损失,这基本上意味着看涨K线比看跌K线更短;
免责声明:原版RSI指标的计算方法非常复杂,并且涉及到幂数,我们在这里使用非常简化的版本,但是,两者之间的概念是相同的。

一、什么是RSI相对强弱指标?

RSI是相对弱势指标的简称,其英文全称为“Relative Strength In-dexl"。该指标最初也是用于期货交易。不过渐渐人们发现,RSI指标在理论和时间配合上都很适用于股票短线投资,所以继而被运用到股票涨跌测量以及分析当中。

外汇交易与期货交易和股票交易的相同之处在于:汇价涨跌的根本在于供求关系。所以强弱指标在分析外汇行情时较为广泛使用。如今,投资者还将RSI指标与电脑程序相结合,使得操作者只需要在电脑中输入汇价资料,就可以获得RSI数值。当前路透社的图表分析以及德励财经的图表分析都依据RSI指标。

二、RSI相对强弱指标的构成原理

影响股票价格的因素有很多,如政治经济、股票市场内在因素等。股票市场内在因素当中,股票价格稳定的必要条件在于股票供给以及需求平衡。通常情况下,由于很多因素的影响,股票供给以及需求的本身也是不断变化的,股票价格也随着供需关系而变化。例如,在股票供大于需时,股价将出现下跌;在股票供小于需时,股票价格将出现上涨。

RSI指标就是对比多空双方力量较量的结果,以股票价格涨跌为依据来客观地评估市场多空双方力量强弱。这是因为股票价格出现上涨时,市场需求大于供应,多方占据主动;若股票价格下跌,那么市场供应大于需求,是空方占据主动。RSI之所以为相对强弱指标,是因为该指标表现的不仅是多空双方的力量强弱,更多的是多空双方博弈时表现出的相对强弱情况,从而判断出市场价格未来的趋势。

RSI指标原理是根据数字计算方法来得出多空双方力量对比。比如说,在100人对应一件商品时,50人有购买意向,相互抬升价格,那么商品价格必然出现上涨;若相反情况出现,那么商品价格必然出现下跌。

RSI理论认为任何市场出现大涨或大跌都是在0~100变动,依据常态分配,RSI值常在30~70变动,一般RSI值在达到80甚至达到90时,那么市场也就出现了超买情况,市场价格自然会出现调整回落;若RSI值在跌到30之下,那么就可以认定为超卖情况出现,市场价格将会出现调整上涨。

三、如何提高成功率?

为了提高成功率,你可以将RSI指标和趋势交易结合使用。

毫无疑问,当你顺应市场趋势时,将会获得更大的盈利潜力,因为与回调相比,趋势运动通常更加强劲。最重要的是,当你与趋势进行交易时,市场倾向于沿着势趋的方向持续前进,你的成功率自然就会上升。

现在的问题是,你如何定义趋势?有很多方法可以做到这一点,例如,一些投资者认为是更高的高点和低点,或者更低的高点和低点,但这有点主观,我们将分享一种使用RSI指标定义趋势的客观方法。正如前文所述,RSI用于衡量平均收益与平均损失之间的关系,考虑到:

  • 如果平均收益大于平均损失,则市场处于上升趋势
  • 如果平均收益小于平均损失,则市场处于下降趋势

由于一年中拥有250个交易日,因此我们使用250周期的RSI,此外,你也可以选择200周期,并没有什么问题。

  • 如果RSI高于50,则表明平均收益大于平均损失,你可以得出结论,市场处于上升趋势中,并且你应该寻找做多机会
  • 如果RSI低于50,则表明平均收益小于平均损失,你可以得出结论,市场处于下降趋势中,并且你应该寻找做空机会

我们以一个例子来说明,在RSI=50处标记一条蓝线:

什么是相对强弱RSI指标?RSI相对强弱指标使用技巧和方法-第1张图片-要懂汇圈网

每当RSI高于这条蓝线时,你可以期待市场处于上升趋势,每当RSI低于蓝线时,你可以期待市场处于下降趋势。如果你研究一下图表,会发现当RSI超过蓝线时,市场的上升趋势非常好,因为平均收益大于平均损失:

什么是相对强弱RSI指标?RSI相对强弱指标使用技巧和方法-第2张图片-要懂汇圈网

同样,如果你将图表稍微缩放一下,则可以看到,当市场在蓝线以下交易时,表明平均损失大于平均收益。

因此,你可以使用RSI指标来确定当前市场的长期趋势,这种方法非常客观,不必猜测较高的高点或较低的低点,只需在RSI指标上绘制50标记,任何高于该水平的期间都是长期上升趋势,低于该水平则是长期下降趋势。

四、使用RSI指标的最佳市场

我们进行了大量研究,发现RSI指标在股市中运行良好,这是有原因的:股市处于长期上升趋势。如果你查看任何股票市场,标普、纳斯达克、罗素、上证、恒生等指数,都会发现这个市场很可能比成立时的水平更高。

这是因为经济增长、GDP(国内生产总值)增长,以及国家表现良好,股市是经济的晴雨表,因此长期来看处于上升趋势。关于股市的另一件事是,回调通常比较短暂,尽管有时候动量很大、抛售很快,但回调结束只是时间问题,在这之后,上升趋势便会自行恢复。

基于上述这些原因,你可以使用RSI指标来发现回调阶段的极端悲观情绪,而这通常是寻找买入机会的好时机,投资者感到恐慌并出售所持资产,而你应该买入并执行反向交易。

五、如何更好地安排开仓时机?

我们使用10周期的RSI,这大约是两周的价格走势数据,当然,你也可以使用14周期或15周期,并不会产生太大的变化。

RSI值位于30以下时寻找买入机会,请记住,当RSI值下降时,平均损失远大于平均收益,市场出现强劲的看跌势头。如你所知,回调通常是短暂的,市场不会永远下跌。诚然,有时候市场会陷入衰退,导致股市长期处于下降趋势,但这种情况不会经常发生,也许每10年一次。

仅仅因为RSI低于30并不意味着可以立即买入,在进场之前,你仍然需要确认其他买盘是否介入。不要太早开立多头仓位,以免在市场不利的情况下承受回调的煎熬,你可以考虑在价格突破前一天高点后开立仓位,并使用买入突破指令,或者,你也可以等待看涨反转K线形态。

S&P500为例,我们使用10周期的RSI。将图表稍微放大一下,突出RSI跌破30的时间段,你可以看到这并不经常发生,但是当RSI跌破30时,股市会反弹,并涨得更高:

什么是相对强弱RSI指标?RSI相对强弱指标使用技巧和方法-第3张图片-要懂汇圈网

正如前文所述,当RSI低于30时,表明市场正在经历急剧的回调,这时候,你最不应该做的一件事就是做空。但除此之外,如果RSI低于30,市场也可能在反弹后经历一场更猛烈的下跌:

什么是相对强弱RSI指标?RSI相对强弱指标使用技巧和方法-第4张图片-要懂汇圈网

通常,我们建议你在进入市场之前,等待价格反弹得更高,你可以使用高于前一个高点的买入突破订单来进行交易,然后将止损设在波段低点以下。

什么是相对强弱RSI指标?RSI相对强弱指标使用技巧和方法-第5张图片-要懂汇圈网

这是另一个例子:

什么是相对强弱RSI指标?RSI相对强弱指标使用技巧和方法-第6张图片-要懂汇圈网

市场在第一点的RSI低于30,但事实证明这是一笔亏损交易,在下跌之前,市场略有反弹。接下来,RSI再次低于30,当你将买入突破订单置于前一天的高点上方时,将会感受到上涨趋势。

请注意,不要完全相信我们的言论,你应该独自进行回测,验证我们分享的概念是否对你有用。这里的一个关键思想是,RSI指标在股市中运行良好。当RSI低于30时,你可以通过以下方法寻找买入机会:

  • 等待价格突破前一日高点,使用买入突破订单
  • 等待看涨反转K线形态出现,然后开立仓位

你不应该在每个市场上都这样做,因为并非所有市场都一样。股市比较特殊,这是一个长期的上升趋势,在趋势恢复之前,回撤往往比较短暂。如果你使用其他类型的市场,例如GBP/JPY,如果仅仅因为RSI低于30而买入,将会遭受大量损失:

什么是相对强弱RSI指标?RSI相对强弱指标使用技巧和方法-第7张图片-要懂汇圈网
GBP/JPY长时间保持超卖状态

六、如何更好地安排平仓时机?

对于很多投资者来说,市场一开始对他们有利,但接下来却突然反转并触发止损。遇到这种情况,你可以捕捉市场波动,而不必试图顺应趋势,这就是所谓的波段交易。

  • 做多设置:如果你做多,则可以在RSI超过60时关闭仓位,这意味着平均收益大于平均损失。市场已经出现波段,因此你可以在捕捉一个上涨波动之后退出交易;
  • 做空设置:如果你做空,则可以在RSI跌破40时关闭仓位。

这是一些例子:

什么是相对强弱RSI指标?RSI相对强弱指标使用技巧和方法-第8张图片-要懂汇圈网
GBP/JPY - 在价格拒绝时做空,并且当RSI跌破40时关闭仓位
什么是相对强弱RSI指标?RSI相对强弱指标使用技巧和方法-第9张图片-要懂汇圈网
原油 - 在支撑位做多,并且当RSI超过60时关闭仓位

这就是使用RSI来捕获市场波动的方式,也称为波段交易。